指數化投資 不可或缺的工具書 暢銷理財作家　怪老子 我和綠角都是指數化投資的支持者，而且對投資理財的見解幾乎相 同，我們都相信投資學教科書上所述的方法，就是指數化投資以及 買進持有策略，因為這是經過科學驗證且最穩當的投資方式。所以 當我們第一次見面時，就有一見如故的感覺。看到好友出了一本非 常實用的書，真是非常高興，因為這也幫我解決了一些問題。往後 再有學員問及如何開立美國券商這類問題時，直接叫他們買這本書 就好了。 每次教授「基金的投資策略」這門課時，我都會用一招很簡單的方 法，讓學員明瞭為何投資指數是個明確的選擇。只要將所有同類型 的基金，用十年的年化報酬率排序，然後找出第五名那一檔，將圖 表畫出來，就會發現投資績效幾乎跟指數一模一樣。而且不管是 股票型基金或債券型基金，或者其他類型的基金，通通都適用。 這說明了只有前四名有機會打敗指數，至於前四名是運氣好或真的 厲害，就不得而知了。然而只要投資指數型基金或者ETF，沒有基 金經理人好壞問題，不用靠任何運氣就一定會是第五名，也就是前 20%的績效表現。而且這是被動式的投資方式，不需要大牌的基金 經理人，所以管理費也非常低廉。 雖然ETF是個非常不錯的投資標的，然而指數化投資在台灣最欠缺 的就是實際的投資管道，因為國外的指數型基金及ETF，只有透過 美國券商才買得到。否則就得選擇國內券商的複委託，支付不少冤 枉的手續費。然而如何選擇美國券商、如何開立帳戶、如何交易美 股以及安全性等問題，對台灣投資者來說通通都是關卡。我知道綠 角一直在美國券商這一領域鑽研甚深，所以關於國外股票及基金的 買賣，上課時我也都請學員直接參考綠角的網站。 非常高興看到綠角將美國券商的相關知識寫成一本書，內容除了介 紹如何挑選美國券商之外，還包括開戶的步驟詳解，舉凡美國券商 之事可說是一應俱全，實在是一本不可或缺的工具書。